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Excerpt: La mayor parte del tiempo, se presta poca atenci\u00f3n a esta cuesti\u00f3n m\u00e1s all\u00e1 del tratamiento fiscal que recibir\u00e1 el emprendedor, pero la verdad es que el veh\u00edculo legal que se elija comprende un paquete de caracter\u00edsticas positivas y a veces negativas.<\/p>\n
Para un emprendedor que est\u00e1 comenzando un negocio, una de las primeras preguntas legales con las que se encontrar\u00e1 es qu\u00e9 tipo de entidad empresarial organizar. La mayor parte del tiempo, se presta poca atenci\u00f3n a esta cuesti\u00f3n m\u00e1s all\u00e1 del tratamiento fiscal que recibir\u00e1 el emprendedor, pero la verdad es que el veh\u00edculo legal que se elija comprende un paquete de caracter\u00edsticas positivas y a veces negativas.\u00a0 Las formas de entidad son las sociedades de capital est\u00e1ndar (a las que a veces nos referimos como sociedades de capital C), las sociedades de capital S y las sociedades de responsabilidad limitada (tambi\u00e9n denominadas como \u00abLLC\u00bb).<\/p>\n
En mi revisi\u00f3n de la literatura legal, encontr\u00e9 una variedad de fuentes comentando diferentes aspectos de estas formas, pero no hab\u00eda ning\u00fan documento que las comparase en un formato f\u00e1cil de leer. Por ello, presento el siguiente an\u00e1lisis chartista al lector, que espero que encuentre \u00fatil.\u00a0 Este gr\u00e1fico no pretende analizar de forma exhaustiva cada tema y cuesti\u00f3n que pueda surgir, y no se espera que sea la \u00fanica base del lector para decantarse por la mejor entidad. Lo que espero que s\u00ed haga sea asistir a los emprendedores a la hora de identificar los temas de inter\u00e9s y que, esperemos, promueva una discusi\u00f3n profunda entre empresarios y profesionales. Como se expresa en el gr\u00e1fico, no hay una talla \u00fanica para todos y la ley estatal puede diferir de manera sustancial.<\/p>\n
| Sociedades de capital<\/td>\n | Sociedades de capital S<\/td>\n | LLCs<\/td>\n<\/tr>\n |
| Deben pagarse impuestos corporativos<\/td>\n | Los impuestos corporativos solo los pagan los accionistas<\/td>\n | Si una LLC se trata como sociedad colectiva, solo los miembros pagar\u00e1n impuestos<\/td>\n<\/tr>\n |
| Doble imposici\u00f3n. Por ejemplo, se paga tanto a un nivel corporativo como accionarial.<\/td>\n | Los impuestos pasan por la entidad a efectos de la Ley Federal; la mayor\u00eda de los estados siguen la normativa federal y solo se cobra impuestos a nivel accionista individual evitando as\u00ed la doble imposici\u00f3n.<\/td>\n | Los impuestos pasan por la entidad a no ser que la LLC quiera ser tratada como una sociedad de capital<\/td>\n<\/tr>\n |
| Accionistas ilimitados; no hay requisitos m\u00ednimos de cualificaci\u00f3n o de residencia.<\/p>\n De hecho, todos los accionistas pueden tener su residencia en un pa\u00eds que no sea EE.UU.<\/td>\n | Limitado a 100 accionistas;<\/p>\n Los nacionales extranjeros no residentes de EE. UU. en t\u00e9rminos de impuestos, no cualifican para ser accionistas de una sociedad de capital S<\/p>\n <\/p>\n Si un accionista deja de cualificar, puede que la sociedad de capital pierda el estatus de sociedad de capital S exponiendo a los accionistas a deudas fiscales que se remontan a a\u00f1os y limitando la capacidad de recuperar el estatus de sociedad de capital S en un periodo de a\u00f1os.<\/p>\n <\/td>\n | Sin restricciones.<\/p>\n Una forma de entidad muy conveniente si tienes inversores tanto norteamericanos como extranjeros, y quieres preservar el tratamiento de entidad conducto para inversores norteamericanos.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Un accionista individual puede incluir otra sociedad, o sociedad colectiva o LLC<\/td>\n | Un accionista de una sociedad de capital S puede incluir individuos; sociedades de responsabilidad limitada de un solo miembro; sociedades de capital y LLCs de varios miembros no pueden ser accionistas en una sociedad de capital S.<\/td>\n | Un miembro individual puede ser una sociedad de capital o sociedad colectiva o LLC.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Pueden expedirse diferentes tipos de acciones.<\/td>\n | Restringido a un solo tipo de acciones con derecho a voto.<\/td>\n | Pueden autorizarse m\u00faltiples tipos de cuotas de adhesi\u00f3n.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Los costes de organizaci\u00f3n y mantenimiento son est\u00e1ndar.<\/td>\n | Los costes de organizaci\u00f3n y mantenimiento son est\u00e1ndar.<\/td>\n | Los costes de organizaci\u00f3n y mantenimiento son ligeramente m\u00e1s elevados a un nivel estatal en t\u00e9rminos de cuotas organizativas y cuotas de rendimientos anuales. Adem\u00e1s, en el estado de Nueva York las LLCs nuevas est\u00e1n sujetas a un requisito de publicaci\u00f3n.<\/p>\n Finalmente, deber\u00eda considerarse el mayor tiempo profesional que se requiere para preparar un acuerdo operativo (que es una combinaci\u00f3n de estatutos y acuerdo entre accionistas o pacto entre socios) en comparaci\u00f3n con un set de estatutos est\u00e1ndar.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Los acreedores pueden intentar cerrar la participaci\u00f3n accionarial de un deudor<\/td>\n | Los acreedores pueden intentar cerrar la participaci\u00f3n accionarial de un deudor<\/td>\n | Los derechos de un acreedor respecto de un miembro de la LLC pueden variar de estado a estado. En algunos estados, los acreedores solo pueden acceder a la distribuci\u00f3n adjunta del miembro de la LLC; mientras que otros estados, como Nueva York, pueden ofrecer recursos adicionales a los acreedores, como el derecho a cerrar la participaci\u00f3n accionarial de un miembro, en vez de solo cortar su derecho a beneficios.<\/td>\n<\/tr>\n |
| La responsabilidad se limita a la inversi\u00f3n (acciones) en la sociedad de capital; se protegen los activos.<\/td>\n | La responsabilidad del inversor se limita a la inversi\u00f3n (acciones) en la sociedad de capital; se protegen los activos.<\/td>\n | La responsabilidad se limita a la contribuci\u00f3n de activos netos positivos en la entidad; se protegen los activos.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Los impuestos por desempleo e incapacidad se pagan a un nivel corporativo a trav\u00e9s de retenciones salariales<\/td>\n | Los accionistas de las sociedades de capital S pagan impuestos por desempleo e incapacidad.<\/td>\n | Generalmente, los miembros de las LLC no tienen que pagar impuestos estatales por desempleo o incapacidad pero tampoco cualifican para ese tipo de beneficios estatales.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Los impuestos por desempleo (p.e. los impuestos de seguro social y Medicare) se pagan a nivel corporativo a trav\u00e9s de retenciones salariales.<\/td>\n | Un accionista tambi\u00e9n puede ser empleado de la compa\u00f1\u00eda y percibir un salario adem\u00e1s de los dividendos En teor\u00eda, un accionista-empleado puede destinar parte del sueldo en forma de dividendos y por tanto reducir sus impuestos de trabajador aut\u00f3nomo (p.e. los impuestos por seguro social o Medicare).<\/p>\n Debido que los accionistas pueden asignar incorrectamente su salario como dividendos, puede que los riesgos de una auditor\u00eda para las sociedades de capital S sean mayores que en el caso de las LLCs.<\/td>\n | Los miembros-empleados de una LLC est\u00e1n sometidos a impuestos por trabajo aut\u00f3nomo.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Las p\u00e9rdidas y ganancias se distribuyen en funci\u00f3n del porcentaje de participaci\u00f3n accionarial.<\/td>\n | Las p\u00e9rdidas y ganancias se distribuyen en funci\u00f3n del porcentaje de participaci\u00f3n accionarial.<\/td>\n | Las p\u00e9rdidas y ganancias pueden distribuirse de la forma que determinen los miembros as\u00ed que, en teor\u00eda, un miembro con un 50% de las participaciones en la LLC todav\u00eda puede recibir el 75% de las ganancias.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Las acciones emitidas a cambio de servicios pueden exponer al receptor de la distribuci\u00f3n a los impuestos en el intercambio a menos que las acciones sean intransferibles o sujetas a un riesgo sustancial de p\u00e9rdida.<\/p>\n <\/td>\n | Las acciones emitidas a cambio de servicios pueden exponer al receptor de la distribuci\u00f3n a los impuestos en el intercambio a menos que las acciones sean intransferibles o sujetas a un riesgo sustancial de p\u00e9rdida.<\/td>\n | Tambi\u00e9n puede otorgar una participaci\u00f3n de socio al receptor de los impuestos a cambio de servicios a lo largo del intercambio con la excepci\u00f3n de que los servicios intercambiados por un inter\u00e9s econ\u00f3mico (p.e. una acci\u00f3n) se consideraran libres de impuestos.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Las acciones emitidas a cambio de la contribuci\u00f3n con una propiedad revalorizable pueden exponer al receptor a impuestos durante el intercambio a no ser que, despu\u00e9s de la transacci\u00f3n, el receptor controle al menos el 80% del capital con derecho a voto de la sociedad de capital.<\/td>\n | Las acciones emitidas a cambio de la contribuci\u00f3n con una propiedad revalorizable pueden exponer al receptor a impuestos durante el intercambio a no ser que, despu\u00e9s de la transacci\u00f3n, el receptor controle al menos el 80% del capital con derecho a voto de la sociedad de capital.<\/td>\n | La participaci\u00f3n del socio que se emite a cambio de la contribuci\u00f3n de la propiedad revalorizable es un intercambio libre de impuestos.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Puede que los accionistas que ejercen un control suficiente sobre la sociedad de capital est\u00e9n sujetos a responsabilidad personal debido a las obligaciones tributarias sobre las ventas.<\/td>\n | Puede que los accionistas que ejercen un control suficiente sobre la sociedad de capital est\u00e9n sujetos a responsabilidad personal debido a las obligaciones tributarias sobre las ventas.<\/td>\n | Puede que los socios, independientemente de si que ejercen o no un control suficiente sobre la LLC., est\u00e9n sujetos a responsabilidad personal. A este respecto deber\u00edan consultarse las leyes estatales.<\/td>\n<\/tr>\n |
| La participaci\u00f3n accionarial en sociedades de capital C puede transferirse libremente a terceros sin desencadenar consecuencias tributarias adversas.<\/td>\n | La participaci\u00f3n accionarial en sociedades de capital C puede transferirse libremente a terceros sin desencadenar consecuencias tributarias adversas.<\/td>\n | Una transferencia de participaci\u00f3n accionarial de m\u00e1s del 50% de una LLC puede desencadenar la disoluci\u00f3n de la entidad, lo que puede tener consecuencias tributarias adversas para sus miembros.<\/td>\n<\/tr>\n |
| Una sociedad de capital C no puede convertirse f\u00e1cilmente en una LLC sin consecuencias tributarias<\/td>\n | Una sociedad de capital S no puede convertirse f\u00e1cilmente en una LLC sin consecuencias tributarias<\/td>\n | Una LLC puede convertirse en una sociedad de capital, incluyendo aquellas con estatus de sociedad de capital S, sin que haya consecuencias tributarias<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n *Quiero dar las gracias a Louise Martin-Valiquette, Esq., con sede en el condado de Westchester, Nueva York, por revisar y comentar este an\u00e1lisis chartista. Louse tienen un bufet norteamericano-canadiense muy activo, representa a una gran variedad de clientes con sede en EE. UU. y extranjeros como directora de asesor\u00eda jur\u00eddica externa y es una experta en contratos de distribuci\u00f3n internacionales.<\/p>\n Related articles:<\/strong><\/p>\n Small Business Start Ups- Making It Legal\u00a0<\/a><\/p>\n |